Фото: Вася Ложкин
Российским компаниям начали отказывать в кредитах из-за угрозы санкций
Дверь на международные рынки капитала закрывается для российских компаний из-за угрозы жестких санкций, подготовленных Западом на случай вторжения в Украину.
Иностранные банки стали откладывать кредитование российских клиентов в связи с возможностью ограничительных мер и рисками невозврата средств, пишет «Банкста».
Инвесторы ждут, что Федеральная резервная система США и Европейский центробанк приступят к повышению процентных ставок, а значит — взять или рефинансировать займы в валюте может быть выгоднее сейчас, пока деньги не подорожали еще сильнее.
Но на банки, работающие с Россией, начинают давить регуляторы. В конце января ЕЦБ рекомендовал кредитным организациям подготовиться к введению ограничительных мер в случае вторжения в Украину, а также запросил информацию о том, насколько они готовы к жесткому сценарию санкций, в том числе с отключением от SWIFT.
Объем кредитов, выданных иностранными банками российским компаниям и частным лицам, достигает 121 млрд долларов. Помимо этого, на их депозитах хранится 128 млрд долларов, внесенных клиентами из России, отмечает Financial Times.
По данным JPMorgan, сильнее всего среди европейских банков с Россией финансово связаны французский Societe Generalе, австрийский Raiffeisen и итальянский UniCredit.
По информации FT, ЕЦБ отдельно попросил германский Deutsche Bank и нидерландский ING предоставить данные об объемах их деятельности в России и в Украине.
По данным ЦБ РФ, совокупный внешний долг российской экономики за прошлый год увеличился на 11 млрд долларов, до 478 млрд. Из этой суммы 62,5 млрд долларов приходится на непосредственно государственный долг. Еще 79,8 млрд долларов иностранным кредиторам должны российские банки, причем в последний год они наращивали займы (на 7,7 млрд долларов).
Нефинансовый сектор должен 301,6 млрд долларов, и за прошлый год эти обязательства уменьшились на 15,3 млрд.
Европейские банки бьют тревогу, опасаясь, что возврат этих средств станет невозможен в случае жестких санкций против российского финансового сектора. В том числе поэтому от идеи отключения SWIFT было решено отказаться, а в качестве альтернативы был выбран вариант санкций против крупных российских банков, рассказали Reuters дипломаты. Сбер и ВТБ уже находятся под ограничительными мерами, запрещающими привлекать на Западе финансирование на срок больше 14 дней. В рамках нового пакета, который согласовали ЕС и США, они могут оказаться под валютной блокадой, когда операции через западные корсчета станут невозможны.
Впрочем, и этот сценарий, вероятно, будет включать переходный период, который позволит закрыть операции, говорят источники Reuters. Кроме того, рассматривается ряд исключений — например, по оплате углеводородов.
***
Россиян предупредили о блокировке вкладов в случае войны
Вторжение в Украину и санкции Запада неминуемо принесут России девальвацию рубля, обвал рынков и удар по благосостоянию граждан, единодушны экономисты.
В «день пересечения» границы, если он наступит, могут быть сразу же введены ограничения на снятие вкладов и снятие денег в банкоматах, считает экономист Яков Миркин, завотделом международных рынков капитала Института мировой экономики и международных отношений РАН.
«Никто не знает планов властей, но это то, что «происходит обычно», или то, что может случиться исходя из логики событий», — уточняет Миркин.
В годы Великой отечественной войны снятие наличных со счетов было ограничено в первые же дни, а для граждан были введены военный налог, налог на бездетных и одиноких, повышены сельскохозяйственный и подоходный налоги.
В результате если до войны поступления в госбюджет от налогов и займов населения составляли 10-12% доходов, то за четыре года войны их доля превысила 60%.
По данным ЦБ, на 1 января россияне держали на счетах и вкладах в отечественных банках 34,7 трлн рублей. Из них 27,8 трлн — в рублях и 92,8 млрд долларов — в иностранной валюте.
Помимо этого, у граждан есть еще 14,1 трлн рублей сбережений в наличных, из которых 8,7 трлн — в инвалютах (оценка Росстата).
Но обмен рублей на валюту также может быть ограничен, равно как и хождение наличной валюты, считает Миркин. Рубль рухнет, повалятся акции, облигации, ОФЗ, начнется «паническое бегство капитала из России», описывает сценарий он.
«Рубль мы сможем ловить на уровне 85-90 (за доллар)», — солидарен в оценках по рынку Евгений Коган, президент ИГ «Московские партнеры».
Грустный сценарий, при котором загремят пушки и польется кровь, «сегодня имеет достаточно высокую вероятность на реализацию», сожалеет он.
Обвал цен на долговые бумаги правительства РФ может составить 15-20% (по 10-летним ОФЗ), инфляция «рванет», а ЦБ «для стабилизации ситуации будет вынужден резко ужесточить ДКП и поднять ставку еще на 250-300 б.п.», описывает Коган возможный сценарий.
Миркин согласен: цены взлетят, инфляция станет двузначной, ЦБ взвинтит ключевую ставку. Биржевые торги из-за обвала рынков могут и остановить, считает он: биржа может вообще не открыться, либо ее будут держать «временно закрытой».
«Могут сразу же перестать работать карточки Visa и Mastercard, прежде всего за границей», добавляет экономист, возможны очереди, дефициты в магазинах, сокращение частного подвоза.
На долговом рынке «можем увидеть большое количество дефолтов различных компаний», а в сегменте высокодоходных бондов, «скорее всего, узрим коллапс», пишет Коган.
Что касается глубины падения рубля, то она будет зависеть от масштаба санкций. Если меры затронут узкий круг физлиц, доллар поднимется до 81 рубля, оценивает главный экономист BCS Global Markets Наталия Лаврова.
Санкционный законопроект демократов, названный автором, сенатором Бобом Менендесом, «матерью всех санкций», уронит рубль до отметки 88 за доллар, прогнозирует Лаврова.
Санкции в этом случае будут включать удар по крупнейшим банкам из перечня, куда включены Сбербанк, ВТБ, ВЭБ и Альфа-банк.
Самый жесткий сценарий — это отключение SWIFT. Он обернется «постоянным шоком», скачком доллара до 103 рублей и скатыванием экономики в продолжительную рецессию: ВВП сократится на 2,6% в 2022 году и на 4,3% за два года, оценивает Лаврова.
Впрочем, этот вариант крайне маловероятен, подчеркивает она. Под давлением европейских стран идея отключения SWIFT была исключена из итогового пакета санкций, который США и ЕС подготовили на случай войны, сообщили в пятницу дипломатические источники Reuters.
***
Правительство избавит россиян от импортной электроники
Северокорейская идея Чучхе о полном самообеспечении продолжает победное шествие по коридорам российской власти.
Правительство РФ поставило задачу обеспечить 100-процентную независимость потребительского рынка и экономики от зарубежной электроники к 2030 году. Как сообщает РБК, об этом вице-премьер Дмитрий Чернышенко заявил на встрече с представителями отрасли 12 февраля.
Речь идет именно о сегменте гражданской продукции, который, по словам Чернышенко, власти «отдали без борьбы» зарубежным компаниями, поддерживая преимущественно оборонную электронную промышленность. Это, как считает вице-премьер, должно измениться. К 2030 году высокотехнологичная отечественная продукция должна вытеснить импорт с внутреннего рынка и начать завоевывать зарубежные рынки.
Так, в частности, экспорт должен быть выше продаж внутри России, а по объему производства электроники РФ нужно войти в мировой топ-5. В стране должны появиться собственные уникальные компетенции производства электроники, передали РБК слова Чернышенко три источника, участвовавших в совещании.
По словам вице-премьера, требуется «не просто скопировать, а создать что-то свое».
Выступавший на той же конференции вице-премьер Юрий Борисов объяснил необходимость активного импортозамещения гражданской электроники угрозами санкций. В частности, США в рамках пакета за вторжение в Украину анонсировали запрет на поставки в Россию широкой номенклатуры продукции — от смартфонов и игровых приставок до ноутбуков и стиральных машин.
Как именно создать из ничего отрасль, по развитию которой Россия отставала от Запада еще при СССР, чиновники не пояснили. По словам источников РБК, участникам рынка было предложено «самим придумать», как достичь амбициозной цели.
Сейчас 86% телекоммуникационного оборудования в России — импортное, подсчитали эксперты Центра экономической экспертизы Института государственного и муниципального управления НИУ ВШЭ.
В целом же рынок потребительского ширпортреба наполнен зарубежной продукцией на 75%.
***
Российская нефть потекла к талибам*
Экономика Афганистана, где к власти пришли боевики запрещенного в РФ террористического движения «Талибан»*, снабжается российскими углеводородами.
Об этом в интервью «Интерфаксу» рассказал спецпредставитель президента по Афганистану, директор второго департамента Азии министерства иностранных дел Замир Кабулов.
По его словам, речь идет в первую очередь о нефтепродуктах и горюче-смазочных материалах.
Отсутствие международного признания правительства талибов* «абсолютно не мешает» бизнесу продолжаться, а проблема заключается разве что в том, что упал спрос, поскольку «нет экономической активности», сообщил Кабулов.
Помимо нефтепродуктов, Россия поставляет талибам* цемент, металлоконструкции и древесину.
«Торговля идет транзитом через страны Центральной Азии, у которых тоже много своих экономоператоров, которые с афганцами работают. Появляются отдельные группы российских или смешанных российско-афганских бизнесменов, которые предлагают свои конкретные услуги и сотрудничество. Мы приветствуем это», — заявил Кабулов, добавив, что такое сотрудничество должно быть «законным и легальным».
Российский посол в Кабуле Дмитрий Жирнов в августе сообщил, что «Талибан»* заинтересован привлечь Россию к развитию афганской экономики, включая сырьевые, транспортные и энергетические проекты. Но по словам Кабулова, о крупных инвестициях пока речи не идет, потому что «нет перспектив». «Для этого не только условия безопасности необходимо соблюсти. Большие проекты осуществляются на межгосударственном уровне, и для этого должно быть признанное правительство», — пояснил чиновник. Он добавил, что также не обсуждается вопрос возможного выделения российских кредитов правительству талибов*.
Бывший вице-президент Афганистана Амрулла Салех, бежавший из Кабула вместе с поддерживаемым США правительством, сообщал ранее, что приход талибов* к власти обрушил ВВП страны на 30%.
***
Страны G7 согласовали санкции за вторжение в Украину
Страны Группы семи (G7) готовы в случае вторжения России на Украину ввести санкции против Москвы, которые повлекут за собой «масштабные и незамедлительные последствия» для экономики РФ. Об этом говорится в заявлении министров финансов G7, опубликованном в понедельник на сайте правительства Великобритании, которая входит в объединение.
«Мы готовы коллективно ввести экономические и финансовые санкции, которые будут иметь масштабные и незамедлительные последствия для российской экономики», — отмечается в тексте. «Любая дальнейшая военная агрессия России против Украины будет встречена быстрым, скоординированным и решительным ответом», — говорится в заявлении глав финансовых ведомств этого неформального объединения семи экономически развитых государств, в которое входят также Германия, Италия, Канада, США, Франция и Япония.
В заявлении министров подчеркивается, что G7 намерена «действовать быстро и решительно, чтобы поддержать украинскую экономику, одновременно поддерживая текущие усилия по срочному определению дипломатического пути к деэскалации [ситуации на границе с РФ]».
Ранее также стало известно, что лидеры стран Группы семи намерены 24 февраля обсудить в виртуальном формате ситуацию вокруг Украины. Как сообщало агентство Блумберг со ссылкой на источники, встреча будет посвящена ситуации на границе и «наращиванию сил» российских сил. На встрече будет поднят вопрос о возможном введении «санкций в случае, если Россия примет решение вторгнуться на Украину», отмечалось в материале агентства.
***
Крупнейшая авиакомпания Украины выводит самолеты в Европу
Авиакомпания «Международные авиалинии Украины» (МАУ), крупнейшая в стране, начала вывод самолетов за границу по требованию лизингодателей. Это происходит на фоне информации о намерении страховых компаний перестать покрывать риски при полетах над Украиной из-за обострения ситуации вокруг страны, сообщается на сайте МАУ.
«В связи с внешнеполитической ситуацией авиакомпания «Международные авиалинии Украины» получила официальное сообщение от страховых компаний о прекращении страхования самолетов для полетов в воздушном пространстве Украины», — сказано в сообщении. В связи с этим, по данным пресс-службы авиаперевозчика, «МАУ по требованию лизингодателей отправляет пять самолетов Boeing 737-800 в Испанию при сохранении других воздушных судов во флоте компании, а также два самолета авиакомпании отправляются на плановое техническое обслуживание двигателей в Белград». По данным сайта МАУ, в состав ее флота входят 25 авиалайнеров.
В воскресенье депутат украинского парламента Алексей Гончаренко сообщил, что, скорее всего, с 17:00 мск понедельника авиационное сообщение над Украиной будет приостановлено. После этого в тот же день украинская авиакомпания SkyUP сообщила, что ее самолет, следовавший из Фуншала (Португалия), в субботу был вынужден приземлиться в Кишиневе вместо Киева, так как ирландская фирма, владеющая самолетом, сообщила о запрете на вхождение в авиационное пространство Украины.
При этом глава Госавиаслужбы страны Александр Бильчук в воскресенье заявил, что украинское воздушное пространство остается открытым.
***
Граждане РФ в январе продали валюту более чем на 100 млрд рублей
Российские граждане в январе продали на биржевом рынке валюты на 74,7 млрд руб., на внебиржевом (через российские банки) — 26,6 млрд рублей. Об этом говорится в обзоре рисков финансовых рынков Банка России.
Итого продажи валюты россиянами в январе превысили 100 млрд рублей, что способствовало ограничению волатильности курса рубля.
Поддержку валютному рынку оказала и временная приостановка покупки валюты Банком России в рамках бюджетного правила во второй половине января. Введение прочих мер поддержки финансовой стабильности не понадобилось.
При этом росту волатильности курса доллара к рублю в январе способствовали значительные объемы покупок иностранной валюты зарубежными инвесторами. «Основной объем покупок, как и в предыдущие месяцы, совершался на внебиржевом рынке», — также сообщили в ЦБ.
Продолжение следует…